Comprendre l'investissement responsable #7 : Comment définir votre profil d’investisseur responsable ?

Claire Douchy : Bonjour à tous et bienvenue dans ce septième épisode de notre podcast « Comprendre l’investissement responsable ». Je suis Claire Douchy, responsable des offres et des projets positifs et durables de la banque privée Société Générale et je suis avec Jean-Marie Laurent, consultant en investissement chez Société Générale Private Banking France.

Claire Douchy : Jean-Marie, nous avons compris que l’offre de placements durables et positifs était large et composée de produits pouvant répondre à des attentes diverses de la part des investisseurs. Comment faites-vous pour accompagner les clients à donner du sens à leur placements ?

Jean-Marie Laurent : Je me permets de rappeler en préambule qu’il semble évident que l’approche durable s’inscrit d’abord par un questionnement plus classique permettant de comprendre et de déterminer le profil et les objectifs de l’investisseur. Avant de parler de durabilité, on doit vérifier avec le client quelle est son appétence aux risques de perte en capital, sa compréhension des différentes classes d’actifs et son horizon de placement. C’est seulement lorsque son profil d’investisseur sera déterminé qu’on pourra alors commencer le dialogue sur l’investissement durable et positif. La première chose à considérer c’est le degré de durabilité que le client souhaite intégrer dans ses investissements : lorsqu’il fait un choix d’investissement, les considérations sociétales sont-elles très, moyennement ou peu importantes pour lui ? Tous les clients ne sont pas sensibles selon le même degré aux thèmes du développement durable. Tous n’ont pas encore envisagé de changer leur manière d’investir comme ils l’ont peut-être déjà fait pour leur manière de consommer ou de se déplacer. En tant que tiers de confiance financier, nous tenons à les accompagner en fonction de leur sensibilité et de leurs attentes.

Jean-Marie Laurent : Avant de vous faire une proposition d’investissement, je dois d’abord comprendre vos attentes en matière de durabilité. Quel domaine vous touche le plus ? Les sujets qui touchent à la biosphère comme l’environnement ? La préservation des écosystèmes ? Ou bien les sujets plus sociaux comme l’accès à l’éducation, la thématique de l’égalité entre hommes et femmes, ou encore l’inclusion des plus démunis ? Ou enfin êtes-vous plus particulièrement sensible à une économie responsable qui comprend les infrastructures, les énergies renouvelables, ou les villes durables ? Pour vous aider, nous pouvons nous appuyer sur les 17 objectifs de développement durables instaurés par les Nations Unies. Un autre point que nous pourrons voir ensemble c’est de savoir si vous avez des activités ou des critères que vous souhaitez exclure de votre portefeuille au-delà des exclusions que la banque pratique déjà et que vous avez détaillé, je crois, dans le podcast #4 sur les différentes approches de gestion. Nos propositions seront adaptées en fonction des activités que vous voudrez exclure, et des montants que vous souhaiterez investir. Chez Société Générale Private Banking, nous avons également mis en place un questionnaire « Mon Avenir durable » qui vous permettra de vous auto-évaluer et de vous aider déterminer votre profil. Enfin bien entendu je vous demanderai quel niveau de délégation vous souhaitez mettre en place. Investir de manière responsable demande en effet une expertise, l’accès aux données extra-financières des entreprises, un suivi des risques et des événements réputationnels et une réactivité importante. Si vous optez pour une solution de gestion ISR déléguée vous aurez tous ces avantages à votre portée avec en plus un reporting spécifique qui vous permettra de comprendre comment votre portefeuille se comporte sur les trois piliers ESG de l’Environnement, du Social et de la Gouvernance.

Claire Douchy : Très bien, je comprends. Alors disons que je suis un investisseur averti qui accepte de prendre un peu de risque en capital. Qu’est-ce que vous pouvez me proposer ?

Claire Douchy : En effet. Je vous remercie Jean-Marie pour cet éclairage complet. Une composante importante des propositions réside dans les produits structurés; dans le prochain podcast, nous vous proposons de voir comment ces produits participent au financement d’une économie plus durable. Merci et à bientôt !

Ce podcast fait partie d’une série d’épisodes proposée par Société Générale Private Banking pour « comprendre l’investissement responsable ». Il est disponible sur les plateformes de streaming Spotify et Apple Podcast via l’émission "#Private Talk by Societe Generale Private Banking" et sur notre site Internet www.privatebanking.societegenerale.com. N’hésitez pas à vous abonner pour être informé de la sortie du prochain épisode et à en parler autour de vous.

Les informations communiquées sur cette page le sont à titre purement informatif et n’ont pas de valeur contractuelle. Le contenu de cette page n’est pas destiné à fournir un conseil en investissement ni un quelconque autre service en investissement et ne constitue de la part de Société Générale Private Banking ni une offre, ni une recommandation personnalisée, ni un conseil en vue de l’achat ou de la souscription ou de la vente de services d’investissement ou de produits financiers ou d’un investissement dans la catégorie d’actifs mentionnée. Certains produits, services et solutions cités peuvent présenter divers risques, impliquer une perte potentielle de la totalité du montant investi voire une perte potentielle illimitée, et n’être en conséquence réservés qu’à une certaine catégorie d’investisseurs, et/ou n’être adaptés qu’à des investisseurs avertis et éligibles à ces types de produits, services et solutions. Les informations présentées ci-dessus ne constituent pas un conseil juridique, fiscal ou comptable.
Les solutions patrimoniales et financières, les offres, produits, services et activités évoqués sur cette page dépendent de la situation personnelle de chaque client, de la législation qui lui est applicable ainsi que de sa résidence fiscale. Ainsi l’offre présentée peut ne pas être mise en place, adaptée ou autorisée au sein de toutes les entités Société Générale Private Banking et doit se conformer au Code de conduite fiscale du Groupe Société Générale. En outre, l’accès à certains de ces produits, services et solutions est soumis à des conditions notamment d’éligibilité.
Nous vous invitons à prendre contact avec votre conseiller privé pour vérifier si ces offres répondent à vos besoins et si elles sont adaptées à votre profil d’investisseur (connaissance, expérience en matière d’investissement, situation financière y compris capacité à subir des pertes et objectifs d’investissement y compris tolérance au risque).
Société Générale Private Banking ne peut en aucun cas être tenue responsable pour toute décision d’investissement prise par un lecteur sur la base des informations présentées sur la page. La fourniture par une entité de Société Générale Private Banking d'un service d'investissement et/ou la souscription de produit(s) par un investisseur potentiel, requiert au préalable de ce dernier la prise de connaissance, la compréhension et la signature de la documentation contractuelle et informative y afférente notamment sur les risques associés (prospectus, le document d’informations clés, Term Sheet, .). L’investisseur potentiel ne doit pas baser sa décision d’investissement et/ou donner une instruction d’investissement uniquement sur la base de ce document.
Aucune entité Société Générale Private Banking ne s’engage à actualiser ni à modifier la présente page et n’assumera aucune responsabilité à cet égard.  La présente publication a pour seul but d'informer les investisseurs, qui prendront leurs décisions d'investissement sans se fier exagérément à cette publication. Aucune entité Société Générale Private Banking ne saurait être tenue pour responsable en cas de perte directe ou indirecte liée à un quelconque usage de cette publication ou de son contenu. Aucune entité Société Générale Private Banking n’offre de garantie, expresse ou tacite, quant à l’exactitude ou l’exhaustivité de ces informations ou quant à la rentabilité ou la performance de toute classe d’actifs, pays, marché.
Le présent document n’a aucune vocation à lister ou résumer tous les termes et conditions de produits financiers, ni d’identifier tout ou partie des risques qui pourraient être associés à l’acquisition, la cession d’un produit financier / l’investissement dans une classe d’actifs mentionnée.
Les données historiques utilisées et les informations et avis cités proviennent ou sont notamment basés sur des sources externes que les entités Société Générale Private Banking considèrent fiables mais qu’elles n’ont pas vérifiées de manière indépendante. Aucune entité Société Générale Private Banking n’assumera une responsabilité quant à l’exactitude, la pertinence et l’exhaustivité de ces données. Les informations sur les performances passées éventuellement reproduites ne garantissent en aucun cas les performances futures et peuvent ne pas se reproduire. La valeur d’un investissement n’est pas garantie et la valorisation d’investissements peut fluctuer. Les prévisions concernant les performances futures sont basées sur des hypothèses qui peuvent ne pas se concrétiser et ne constituent donc en aucun cas une quelconque assurance ou garantie en ce qui concerne les résultats attendus des investissements dans les classes d’actifs mentionnées.
En règle générale, les sociétés du Groupe Société Générale peuvent être teneur de marché, effectuer des transactions concernant les titres auxquels il est fait référence dans cette page, et peuvent fournir des services bancaires aux sociétés dont les classes d’actif ont été mentionnées sur cette page, ainsi qu’à leurs filiales. Les sociétés du Groupe Société Générale, peuvent, de temps à autre, réaliser des transactions, générer des profits, détenir des titres ou agir comme conseiller, courtier ou banquier en lien avec ces titres, ou des dérivés de ces titres, ou en lien avec les classes d’actifs mentionnées dans ce document. Les sociétés du Groupe Société Générale peuvent acquérir ou liquider, de temps à autre, des positions dans les titres, ou actifs sous-jacent (y compris leurs dérivés) mentionnés dans cette page, ou dans tout autre actif le cas échéant, et par conséquent tout rendement pour un investisseur potentiel peut en être directement ou indirectement affecté. Les sociétés du Groupe Société Générale n’ont aucune obligation de divulguer ou de prendre en compte cette page dans le cadre de conseil ou de transactions avec un client ou au nom d’un client. Le Groupe Société Générale maintient effective une organisation administrative prenant toutes les mesures nécessaires pour identifier, contrôler et gérer les conflits d’intérêts. A cet effet, les entités Société Générale Private Banking ont mis en place une politique de gestion des conflits d’intérêts pour prévenir les conflits d’intérêts. Pour plus de détails, les clients de Société Générale Private Banking peuvent se reporter à la politique de gestion des conflits d'intérêts qui leur a été remise par l'entité Société Générale Private Banking dont ils sont clients.