La finance durable au service d’un avenir responsable
Comprendre la finance durable : les principes clés et les enjeux
La finance durable est un concept qui intègre les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans les décisions d’investissement. L'objectif de la finance durable est de promouvoir des investissements qui contribuent à un développement économique durable, à la protection de l'environnement et au bien-être social.
Le développement durable omniprésent dans notre quotidien
La durabilité est une notion clé de notre époque, largement répandue depuis le rapport Brundtland de 1987. Ce rapport définit le développement durable comme un développement répondant aux besoins du présent sans compromettre la capacité des générations futures à répondre aux leurs. La prise de conscience mondiale de cette problématique s’est renforcée en 2015 avec la signature des 17 Objectifs de Développement Durable (ODD) par les 193 États membres de l'ONU, fixant un cap pour un avenir meilleur et plus durable pour tous d’ici 2030.
Un indicateur majeur de l’urgence d’agir est le jour du dépassement, qui marque la date ou l’humanité a épuisé toutes les ressources que la Terre peut produire en un an. Autrement dit, c’est le moment où nous commençons à vivre à crédit sur les ressources des générations futures.
En 1970, ce jour survenait fin décembre, mais en 2024, il est arrivé le 2 août.
Deux facteurs principaux expliquent cette évolution : la croissance démographique mondiale, passant de 3,7 milliards de 1970 à plus de 8 milliards en 2024 ; et les changements dans nos modes de vie, qui ont accru notre empreinte écologique.
Le défi en matière de durabilité est donc de trouver un équilibre entre des besoins essentiels (santé, alimentation, éducation, emploi, revenu, etc.) et le respect des limites environnementales de notre planète. La théorie du donut, développée par Kate Raworth, illustre cette recherche d’équilibre entre bien-être social et durabilité planétaire.
Les enjeux de la finance durable :
La transition vers un mode de vie durable implique de repenser notre façon de consommer, nous déplacer, nous loger et même de manger, pour la rendre compatible avec les limites écologiques de la Terre. Au-delà des freins psychologiques, cette transition a un coût économique considérable. Pour la seule transition climatique, on estime entre 30 et 65 milliards d’euros par an. Les investissements publics à eux seuls ne suffiront donc pas à la financer. C'est ici que la finance durable entre en jeu, faisant le lien entre les porteurs de projets œuvrant pour cette transition et les investisseurs capables de financer ces initiatives. En France, l’épargne des ménages est estimée à plus 6 000 milliards d'euros, représentant un potentiel considérable pour financer cette transition.
Pour faire face à ce défi, la finance durable se structure autour de 3 piliers majeurs :
La finance verte : Elle cible spécifiquement la lutte contre le réchauffement climatique et la protection de l’environnement. Cela inclut le financement des énergies renouvelables, efficacité énergétique, l’économie circulaire, et des constructions respectueuses de l’environnement
L’investissement socialement responsable (ISR) : Cette approche intègre des critères extra-financiers, comme l’environnement, le social et la gouvernance (ESG), en plus des critères financiers traditionnels (rentabilité, dividendes, taux, revenus, dettes…). L’ISR vise à orienter les flux des investisseurs vers les entreprises qui sont non seulement rentables, mais aussi vertueuses pour la planète.
La finance solidaire : Son objectif est de financer des projets ayant un fort impact social. Les acteurs de la finance solidaire incluent des fondations, coopératives, associations et des plateformes de financement participatif.
Ainsi, la finance durable représente un levier stratégique pour répondre aux défis environnementaux et sociaux, en mettant en relation investisseurs et projets porteurs de changement. Elle offre des perspectives d’investissement qui concilient rentabilité financière et impact positif sur la société.
Ingénieur en finance durable chez Société Générale Private Banking France
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