Se faire accompagner lors de l’introduction en bourse
Qu’entend-t-on par « introduction en bourse » ?
L'IPO (Initial Public Offering), ou introduction en bourse en français, est le processus par lequel une entreprise dont le capital est entièrement « privé » devient « public » en proposant des actions pour la première fois sur un marché coté (la bourse). Cette opération est réalisée soit par l’émission d’actions nouvelles, soit par la vente d’actions. Les actions de la société sont alors négociables sur le marché boursier, offrant une liquidité accrue aux actionnaires existants et une plus grande notoriété à l’entreprise.
L’IPO est également une source de financement par les marchés permettant de répondre à plusieurs besoins de l’entreprise, comme le financement de la croissance qui ne pourrait plus être satisfait uniquement par des financements bancaires traditionnels. Une fois cotée, l’entreprise peut alors faire de nouvelles levées de fonds sur des durées très courtes et sous diverses formes (actions, actions à bons de
souscriptions d’actions, obligations convertibles, …).
C’est aussi un moyen d’ouvrir le capital tout en gardant le contrôle de la gestion de l’entreprise. Les investisseurs boursiers, contrairement aux investisseurs en Private Equity(1) ou aux fonds d’investissement, restent minoritaires et ne demandent pas de place au comité de direction. La cotation assurant une certaine liquidité permet aux actionnaires qui le souhaitent de sortir et à l’entreprise de se doter d’outils d’attraction et de rétention des cadres par une politique d’intéressement au capital de l’entreprise.
Enfin, la cotation des actions permet de faire évoluer ou de transmettre le capital de l’entreprise de manière très progressive par des cessions sur le marché post cotation « au fil de l’eau », au gré des besoins.
Un chef d’entreprise qui a des besoins de financement, un projet de croissance, une entreprise offrant un bon potentiel de rentabilité et une direction financière structurée pour rassurer l’investisseur boursier, peut légitimement se poser la question de l’introduction en bourse. L’IPO étant une opération complexe, il est opportun d’être accompagné.
IPOready Private : un programme d’accompagnement proposé par Euronext en partenariat avec SGPB et SG Gilbert Dupont
Aux côtés d’Euronext(2), Société Générale Private Banking et SG Gilbert Dupont(3) proposent aux dirigeants un programme gratuit d’initiation aux marchés financiers, IPOready Private, qui permet aux participants d’acquérir les connaissances et les outils nécessaires pour s’initier aux marchés et anticiper une éventuelle cotation. Les partenaires de IPOready Private (des cabinets d’audit et de conseil, des avocats, des agences de communication financière, des prestataires de services d’investissement et des banques privées) apportent leur savoir-faire et leur expertise pour construire un programme complet et adapté aux enjeux de l’introduction en Bourse. Les sessions se font à huis-clos de manière confidentielle.
Concrètement, des demi-journées sont consacrées aux moyens pour l’entreprise de franchir une nouvelle étape de son développement et de financer sa croissance, aux enjeux de communication financière et de réputation ou encore à la structuration d’un IPO.
Quatre coachings sont également proposés aux candidats au programme IPOready Private, notamment avec les ingénieurs patrimoniaux de Société Générale Private Banking. À travers Société Générale Entrepreneurs, nous apportons aux candidats à ce programme une réponse alliant les expertises de la Banque Privée, de la Banque d’investissement et du réseau Société Générale au service de l’entreprise, pour répondre aux moments clés de la vie d’un entrepreneur : le développement de l’entreprise familiale, la cession ou la transmission de l’entreprise, en préparant patrimonialement l’opération, et la protection de la famille.
(1) Le private equity, ou capial investissement, consiste à investir dans des sociétés non cotées en bourse. Il s’agit d’un moyen de financer l’économie réelle, au service de petites, moyennes ou grandes entreprises.
(2) Euronext est une société cotée, opérateur de la principale place boursière de la Zone euro.
(3) Société de bourse Gilbert Dupont, SNC au capital de 3 806 440 €, filiale à 100% du groupe Société Générale.
AVERTISSEMENT GENERAL
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