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Comprendre l'investissement responsable #6 - La sélection des fonds durables

Podcasts "Comprendre l'investissement responsable" 

Episode #6 : "La sélection des fonds durables"

par notre experte RSE Claire Douchy,

Directrice des engagements sociétaux et des projets responsables pour Société Générale Private Banking.

Interview de Gilles Guesdon

Responsable de l’offre des fonds externes pour SGPB.

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Script intégral :

 

Claire Douchy : Bonjour à tous et bienvenue dans ce sixième épisode de notre podcast « Comprendre l’investissement responsable ». Je suis Claire Douchy, responsable des offres et des projets positifs et durables de la banque privée Société Générale et je suis avec Gilles Guesdon, responsable de l’offre des fonds externes pour Société Générale Private Banking.

Claire Douchy : Gilles, je souhaite investir de manière responsable et durable et j’ai découvert dans les épisodes précédents qu’il y avait différentes approches, ce n’est pas toujours facile de s’y retrouver !

Gilles Gudeson : L'Europe est la région du monde la plus dynamique en matière d'innovation et d’investissement durable, et d’un pays à l'autre, les pratiques de prise en compte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sont variées. Dans ce contexte, c’est vrai qu’on a besoin de repères. C’est pour cela du reste que les régulateurs Européens vont renforcer les attentes vis-à-vis des établissements financiers dans un grand projet de Finance durable. La France n’a pas attendu : l’autorité des marchés financiers a publié début 2020 les bonnes pratiques qu’un fonds doit respecter quand il se qualifie de fonds durable, responsable, ISR ou tout autre qualificatif en lien avec le développement durable. Ce qu’on peut dire c’est que beaucoup d’établissements financiers proposent aujourd‘hui des solutions robustes dans lesquelles on peut avoir confiance.

Gilles Guesdon : En ce qui concerne Société Générale Private Banking, vous savez que nous sommes en architecture ouverte, c'est-à-dire que nous sélectionnons avec notre expert de Lyxor, société de gestion, pour nos clients, les meilleures solutions proposées par différents gérants de la place. Je précise tout d’abord que notre sélection repose avant tout sur des critères financiers parmi lesquels je peux citer exemple la taille du fonds, l’expérience de l’équipe de gestion, la réputation de l’établissement et l’historique de performance … Ces critères financiers sont bien entendus valables lorsqu’il s’agit de sélectionner un fonds durable. En plus de ces critères financiers on va regarder des critères additionnels comme par exemple savoir si la société de gestion a signé les principes d’investissement responsable des Nations Unies et son rating associé. On cherche à comprendre quelle politique de gestion responsable est appliquée, les exclusions pratiquées, la proportion des encours responsables dans le total des encours gérés, les moyens mis en œuvre. On vérifie l’existence d’une politique de vote et d’engagement et enfin si le fonds a un label ISR. Ces éléments font partie d’un questionnaire que nous adressons tous les ans aux différentes sociétés de gestion partenaires. Enfin nous regardons les éléments indiqués dans les reporting extra-financiers des fonds durables et notamment les données relatives aux émissions carbones.

Claire Douchy : Plus précisément Gilles, comment choisissez-vous les fonds durables ?  

Claire Douchy : Parfait, je comprends mieux votre processus de sélection de fonds durables. Qu’est-ce que cela donne à ce jour ?  

Gilles Guesdon : A l’heure où nous parlons c'est-à-dire en juillet 2020, nous avons référencé 25 fonds durables, 19 fonds actions, 6 fonds obligataires et 3 fonds monétaires. A cette liste, on peut ajouter les ETF durables de nos partenaires, dont Lyxor. Et je crois que la thématique des fonds ETF durables fera l’objet d’un podcast dédié aussi je ne vais pas détailler ce point.

Claire Douchy : Je vous remercie Gilles, nous avons compris comment Société Générale Private Banking sélectionnait les fonds externes durables. Reste à savoir comment déterminer un profil d’investisseur responsable… C’est ce que nous découvrirons dans notre prochain podcast. Merci et à bientôt !


Ce podcast fait partie d’une série d’épisodes proposée par Société Générale Private Banking pour « comprendre l’investissement responsable ». Il est disponible sur les plateformes de streaming Spotify et Apple Podcast via l’émission "#Private Talk by Societe Generale Private Banking" et sur notre site Internet www.privatebanking.societegenerale.com. N’hésitez pas à vous abonner pour être informé de la sortie du prochain épisode et à en parler autour de vous.

 

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Claire Douchy Directrice des engagements sociétaux et des projets responsables Société Générale Private Banking France